La pendiente de la curva de tipos de interés y el error tipo II

Una de las formas más habituales de analizar el mercado de renta fija es mediante “la pendiente de la curva de tipos de interés”, esto es, la diferencia de TIR entre diversos vencimientos[1]. La medida más frecuente es la pendiente 2 – 10 años o 3 meses – 10 años al ser las referencias más líquidas. El cálculo es sencillo: si la TIR de un bono a 10 años es del 4,0% y, otro, del mismo emisor, pero con un vencimiento a 2 años, ofrece una rentabilidad del 2,50%, entonces la pendiente 2 – 10 es de un 1,50% o, de forma más técnica, de 150 pb.


Este contenido es sólo para usuarios registrados con suscripción Gratuita

Puede entrar aquí si está registrado y tiene una cuenta

Si aun no tiene una cuenta puede registrase haciendo click en el boton de más abajo

Suscribase aquí