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16/04/18

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EUREX. EUROSTOXX VS DAX. COMENTARIO DIARIO. 240M Y 15M (17:20) 16/04/18 CONTADOS Y SECTORIAL BANCARIO EUROPEO

 

Eurex

 

 

Indices de contado. Comentario general 16/04/18

“Los máximos anuales de 2017, como primer gran objetivo de precios, ya fueron conseguidos por todos los índices europeos, a excepción del Ibex 35. No nos debiera extrañar, por lo tanto, el ajuste vivido, habida cuenta de que el Dax alemán volvía a moverse en terreno divergente de medio plazo, tal y como se puede observar en el chart semanal. La divergencia está limitada hasta los 3840 puntos del Eurostoxx 50  y se ha repetido en mayo 2017, octubre 2017 y enero 2018.” (ver gráfico semanal).

Alzas venidas a menos en la bolsas europeas para comenzar una nueva semana de, al fin y al cabo, consolidación del último rebote desde soportes clave. Recordamos que estos no se han roto, aún, al cierre de vela semanal. Se mantiene por lo tanto, la divergencia alcista que gobierna en las bolsas europeas desde hace 9 semanas.

El peligro no ha desaparecido, y sigue estando, obviamente, en una posible ruptura de forma conjunta por debajo de 11725 y 3260 para Dax y Eurostoxx respectivamente. Si ello ocurriere, convergencia bajista por ruptura de de soportes.

Alcanzamos, tal y como se puede observar en los gráficos diarios, las primeras zonas de resistencia tras la figura de vuelta que tanto el Dax, como el Eurostoxx y el Stoxx Europe 50 nos dejaran hace un par de semanas. No hay que forzar en exceso para ver un desarrollo de 5 ondas alza desde los mínimos registrados en marzo. Y esto lo comentamos habida cuenta de que tanto el chartismo como la teoría de onda de Elliott confluyen en las mismas zonas de control, que no dejan de ser los niveles de soporte clave ya comentados.

En los sectoriales bancarios es donde encontramos las señales de alerta más contundentes. Tanto el Eurostoxx Banks (SX7E) como el Stoxx Europe 600 Banks (SX7R) han batido sus soportes de medio plazo localizados en los 126 puntos  y 410 puntos para el SX7E y SX7R respectivamente,

La figura de vuelta al alza que entendemos se formaba hace un par de semanas en los selectivos europeos, no solo ha abortado las caídas en estos sectoriales sino que los ha aupado por encima de sus directrices bajistas, que no es poco. El pasado viernes, ambos índices fracasan en la superación de sus primeras resistencias relativas en los 128,50 y 416 puntos para el SX7E y SX7R respectivamente, impidiendo la formación de su figura de vuelta al alza.

Dax vs Eurostoxx (semanal)

Dax vs Eurostoxx (diario)

Eurostoxx 50 vs Stoxx Europe 50 (diario)

Eurostoxx Banks vs Stoxx Europe 600 Banks (diario)

 

Futuros Eurostoxx vs Dax 240m 16/04/18 (10:00)

Tal y como hemos venido comentando los 5 tramos de caída durante el mes de enero (en verde) no se correspondían con parte de un Zig-Zag. Podría ser bien un doble Zig-Zag (con lo cual daríamos por finalizada la corrección) o bien una pauta básica correspondiente a una onda de impulso a la baja de grado mayor.

Precisamente por esto sería tan negativa una convergencia a la baja al cierre de vela semanal entre el Dax y el Eurostoxx 50, por ese carácter impulsivo.

A destacar que el vencimiento ha provocado la distorsión en los gráficos. Esto se aprecia de forma nítida en el chart del Eurostoxx en forma de gap bajista.

Para swing trading hemos venido recomendando días atrás la apertura de posiciones largas con stop en la convergencia bajista de Dax y Eurostoxx. El argumento no era otro que el evidente: los soportes seguían/siguen vigentes. Si están siguiendo este análisis sabrán que durante el ascenso hemos ido subiendo el stop y hemos reducido la posición hasta el 50% de la misma.

Actualmente el stop se encuentra en los 12400-405 y 3355-54 puntos para el futuro del dax y eurostoxx.

Futuros Eurostoxx v Dax 240m (gráfico sin ajustar)

Futuros Eurostoxx vs Dax 15m 16/04/18 (10:00)

Gap alcista para comenzar la semana ya cubierto. Esperando a que se estabilicen los precios para poder concretar una opinión formada.

Soporte en 3357-56 y 12400-394 puntos para eurostoxx y dax respectivamente.

Futuros Eurostoxx v Dax 15m

 

Futuros Eurostoxx vs Dax 15m 16/04/18 (12:15)

Mercado estabilizándose tras la apertura y cotizando a mitad de rango. Sin mayor interés operativo. Al menos para nosotros…

Soporte en 3357-56 y 12400-394 puntos para eurostoxx y dax respectivamente

Futuros Eurostoxx vs Dax 15m 16/04/18 (14:25)

Corrigiendo. Poco a poco, y siempre por encima de los niveles de soporte señalados.

Sin mayor interés operativo. Al menos para nosotros…

Soporte en 3357-56 y 12400-394 puntos para eurostoxx y dax respectivamente.

Futuros Eurostoxx vs Dax 15m 16/04/18 (15:10)

Intentando confirmar una tercera tangencia bajista en ambos futuros.

Control tramo bajista en los 3371-72 eurostoxx y 12459-65 dax

Soporte en 3357-56 y 12400-394 puntos para eurostoxx y dax respectivamente.

Futuros Eurostoxx vs Dax 15m 16/04/18 (15:45)

Tercera tangencia bajista confirmada en ambos futuros.

Control tramo bajista en los 3368-69 eurostoxx y 12434-40 dax

Soporte en 3357-56 y 12400-394 puntos para eurostoxx y dax respectivamente.

 

Futuros Eurostoxx vs Dax 15m 16/04/18 (16:10)

Tercera tangencia bajista confirmada en ambos futuros.

Control tramo bajista en los 3365-66 eurostoxx y 12422-28 dax

Soporte en 3357-56 y 12400-394 puntos para eurostoxx y dax respectivamente.

Futuros Eurostoxx vs Dax 15m 16/04/18 (16:15)

Tercera tangencia bajista confirmada en ambos futuros.

Control tramo bajista en los 3365-66 eurostoxx y 12422-28 dax

Divergencia alcista limitada hasta los 3357-56 eurostoxx.

Futuros Eurostoxx vs Dax 15m 16/04/18 (17:20)

Tercera tangencia bajista confirmada en ambos futuros.

Amoldasmos zonas de control tramo bajista al rebote visto en los 3369-70 eurostoxx y 12422-28 dax

Divergencia alcista limitada hasta los 3357-56 eurostoxx.

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