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30/05/18

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ACTUALIZACIÓN CARTERA DE ACCIONES ESPAÑOLAS.

Aumento de volatilidad en la renta variable europea en general y en la española en particular que ha provocado cambios en nuestra cartera de acciones españolas.  ya sabrán que sabrán que el pasado día 5 de mayo (ver aquí) hacíamos ciertas modificaciones. Hoy de nuevo actualizamos la cartera.

Merlín Properties (25%). Confiábamos en la tendencia de fondo del valor y decidíamos mantener la posición abierta en nuestra última actualización con stop en los 12,64 euros. El stop ya saltó el pasado el pasado día 14 de mayo, la cotización tocó el stop y nos sacó de la posición. Recordar que trabajamos con un cartera de 20.000 euros y el peso de Merlin era del 25% (5.000 euros). La rentabilidad de la operación ha sido del 5,2% sobre la posición aportando 264 euros de beneficio o lo que lo mismo un 1,32% al total de la cartera.

El precio de entrada en Cellnex Telecom (25%) fue de 23,30 euros fijando e stop en 22,10 euros. La situación actual del mercado italiano y la incertidumbre política en España ha hecho que este saltara por los aires el pasado 25 de mayo. La inversión fue de 5.000 euros (25%) siendo la pérdida de 257 euros tal y cómo podemos se puede ver en la tabla adjunta, compensando los beneficios conseguidos en Merlin.

Otro valor que formaba parte de la cartera era Repsol. El título era añadido el pasado 10 de mayo (20%), una vez superado el máximo de los 16,18 euros. Fijábamos un objetivo ambicioso en los 18,50 euros (no alcanzados) con un stop en 15,99 euros (-2,88%). La coyuntura política en Europa junto con la caída del precio del petróleo desde máximos ha penalizado a la compañía y con ello a nuestra posición. El aumento de producción por parte de Rusia y Arabia Saudí podría implicar que se haya podido alcanzar un techo de mercado en el crudo. Esto ha penalizado a la compañía y nos ha saltado el stop. El valor de la posición inicialmente fue de 4000 euros (20% de la cartera de 20.000 euros). Hasta ahora todos los cálculos se han realizado sin tener en cuenta los beneficios, por lo que el valor siempre ha sido de 20.000 euros.

A día de hoy únicamente, tenemos dos posiciones abiertas, la de Amadeus y la de FCC.

En Amadeus entramos el día 10 de mayo a un precio de 63,90 euros con un stop en 61,50 euros. El precio del valor hoy ha cerrado en 67,69 euros. El estado actual del mercado español no parece positivo, a pesar de que es el valor del Ibex que mejor se está comportando decidimos cerrar la posición en 67,40 euros.

El último título que añadimos a la cartera el 10 de mayo fue FCC con un peso del 10% de la cartera.

El precio al que entramos fue de 10,88 euros, con un stop en 10,15 euros (-6,70%). Ayer el precio estuvo cerca de tocar dicho nivel pero se dió la vuelta en lo que puede ser una figura de martillo. Mantenemos la posición sin cambios.

Viendo que entramos en una temporada de turbulencias e incertidumbre prefiero mantenerme fuera del mercado español hasta ver nuevas oportunidades de inversión.

POSICIONES ABIERTAS CAPITAL 20.000 EUROS
Valor Fecha entrada Compra Stop Actual % B/P Peso % Nominal % B/P cartera Bº (en euros)
FCC 10-may 10,88 10,15 10,5 -3,49% 10% 2000 -0,35% -69,85294118

 

POSICIONES CERRADAS CAPITAL 20.000 EUROS
Valor Fecha entrada Compra Fecha salida Venta % B/P Peso % Nominal % B/P cartera Bº (en euros)
Cie Automotive 23-mar 28,4 11-abr 29,66 4,44% 25% 5000 1,11% 221,8309859
Más Móvil 23-mar 121,2 16-abr 111 -8,42% 10% 2000 -0,84% -168,3168317
Ercros 23-mar 3,74 03-may 4,06 8,56% 20% 4000 1,71% 342,2459893
ENCE 23-mar 6,15 07-may 6,87 11,71% 20% 4000 2,34% 468,2926829
Technogym SPA 24-abr 10,007 10-may 10,6 5,93% 10% 2000 0,59% 118,5170381
Merlin Properties 23-mar 12,005 14-may 12,64 5,29% 25% 5000 1,32% 264,4731362
Repsol 10-may 16,38 23-may 15,99 -2,38% 20% 4000 -0,48% -95,23809524
Cellnex Telecom 11-abr 23,3 25-may 22,1 -5,15% 25% 5000 -1,29% -257,5107296
Amadeus 10-may 63,9 30-may 67,4 5,48% 20% 4000 1,10% 219,0923318
5,566933% 1113,386508

 

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